“Dragão de Água” é uma designação genérica para vários cálculos da escola San He (escola das Três Harmonias). São cálculos baseados na medição da chamada “Boca de Qi”, ou seja, o ponto de onde vem a energia. A fonte de energia é tradicionalmente um rio ou qualquer tipo de curso de água. De facto, "Dragão de Água" significa literalmente "Curso de Água" ou "Energia do Curso de Água". No entanto, modernamente, o qi ou energia que alimenta uma habitação é mais provável que venha de uma estrada ou caminho para a porta principal.
Um dos cálculos mais simples e populares do Dragão de Água é o Método da Água Ascendente que usa uma “montanha dupla” ou 12 direções básicas, correspondentes aos 12 ramos/animais do zodíaco chinês. Cada uma das 12 direções está associada a uma fase ou palácio de energia particular. Existem 4 palácios com Qi positivo, 4 palácios com Qi negativo e 4 palácios com Qi mais neutro.
Diz a lenda que este cálculo foi criado pelo primeiro grande mestre de Feng Shui, Yang Yung Sun, que viveu no final da dinastia Tang (900 d.C.). Tendo trabalhado para um imperador cruel que desaprovava as suas ações (em vez de as apoiar com Feng Shui), ele decidiu fugir da corte imperial levando consigo os principais livros de Feng Shui da biblioteca do palácio. Procurado para ser executado, refugiou-se na província de Cantão, no sul da China, perto da atual cidade de Hong Kong. Passou o resto da sua vida a melhorar o Feng Shui de aldeias perto de onde vivia. Devido a esta lenda, este tipo de Dragão de Água também é chamado de "método para ajudar os pobres", ou seja, cidadãos comuns menos ricos do que nobres e imperadores. Hoje, muitos mestres afirmam ser descendentes diretos de Yang Yung Sun.
O Dragão de Água é usado para casas e edifícios, mas não especificamente para apartamentos. Para ser aplicado, precisamos de ser capazes de controlar e mudar o espaço exterior ao redor da casa. Caso contrário, torna-se apenas mais uma ferramenta de diagnóstico. No entanto, é muito útil para o planeamento urbano e organização do exterior de grandes complexos, como hospitais, estádios de futebol, etc. É uma forma de Feng Shui "macro" por excelência.